Forse hai deciso di voler investire in un particolare settore. Ora potresti trovarti nella posizione di scegliere tra l'acquisto di azioni o di un fondo negoziato in borsa (ETF).
Fare questa scelta non è diverso da qualsiasi altra decisione di investimento. Come sempre, vuoi cercare modi per ridurre il rischio. E, naturalmente, vuoi generare un rendimento che batta il mercato.
Ridurre la volatilità di un investimento è il metodo generale per mitigare il rischio. La maggior parte degli investitori rinuncia a un potenziale di rialzo per prevenire una perdita potenzialmente catastrofica. Un investimento che offra diversificazione all'interno di un gruppo industriale dovrebbe ridurre la volatilità del portafoglio. Questo è un modo in cui la diversificazione attraverso gli ETF funziona a tuo favore.
Migliorare l'Alpha di Jensen (un obiettivo poco compreso e "mirato")
L'alfa è la capacità di un investimento di sovraperformare il suo benchmark. Ogni volta che puoi creare un alfa più stabile, sarai in grado di sperimentare un maggiore ritorno sul tuo investimento. C'è una convinzione generale che devi possedere azioni, piuttosto che un ETF, per battere il mercato. Inoltre, molti investitori hanno l'impressione che se acquisti un ETF, sei bloccato a ricevere il rendimento medio nel settore. Nessuna di queste ipotesi è necessariamente vera perché dipende dalle caratteristiche del settore. Essere nel settore giusto può portare anche all'ottimizzazione dell'alfa.
PUNTI CHIAVE
Fare questa scelta non è diverso da qualsiasi altra decisione di investimento. Come sempre, vuoi cercare modi per ridurre il rischio. E, naturalmente, vuoi generare un rendimento che batta il mercato.
Ridurre la volatilità di un investimento è il metodo generale per mitigare il rischio. La maggior parte degli investitori rinuncia a un potenziale di rialzo per prevenire una perdita potenzialmente catastrofica. Un investimento che offra diversificazione all'interno di un gruppo industriale dovrebbe ridurre la volatilità del portafoglio. Questo è un modo in cui la diversificazione attraverso gli ETF funziona a tuo favore.
Migliorare l'Alpha di Jensen (un obiettivo poco compreso e "mirato")
L'alfa è la capacità di un investimento di sovraperformare il suo benchmark. Ogni volta che puoi creare un alfa più stabile, sarai in grado di sperimentare un maggiore ritorno sul tuo investimento. C'è una convinzione generale che devi possedere azioni, piuttosto che un ETF, per battere il mercato. Inoltre, molti investitori hanno l'impressione che se acquisti un ETF, sei bloccato a ricevere il rendimento medio nel settore. Nessuna di queste ipotesi è necessariamente vera perché dipende dalle caratteristiche del settore. Essere nel settore giusto può portare anche all'ottimizzazione dell'alfa.
PUNTI CHIAVE
- La selezione delle azioni offre un vantaggio rispetto ai fondi negoziati in borsa (ETF) quando vi è un'ampia dispersione dei rendimenti dalla media.
- I fondi negoziati in borsa (ETF) possono d'altro canto essere vantaggiosi se non si è in grado di ottenere un vantaggio attraverso la conoscenza della singola società.